证券公司资产证券化业务管理规定（资产证券化实施管理）

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1、第十一条以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施。

2、专项资产管理计划是指某个单位或机构独立出资交由投资管理公司或证券公司资产管理部来单独管理，获取受益的方案。专项资产管理计划通常做大型融资项目，例如城建、基建、市政工程、大型企业专项融资等。

3、在2014年企业资产证券化业务重新开闸之后，被监管定义为指定的SPV，改成资产支持专项计划。

4、证券公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务适用本规定。前款所称特殊目的载体，是指证券公司为开展资产证券化业务专门设立的专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。

1、每周。《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第五十条中投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值。

2、建立促进经营机构规范开展私募基金业务的风险控制和自律管理制度，以及各类私募基金的统一监测系统。

3、本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。第三条资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。

4、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第十九条单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托。

5、认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元，认购费率是1%，则投资者认购的实际起点金额是303万元。(二)信托公司的费用。

监管机构不同信贷资产证券化的监管机构是中国银行业监督管理委员会，即“银监会”。企业资产证券化的监管机构是中国证券监督管理委员会(“证监会”)和中国证券投资基金业协会(“基金业协会”)。

指信托公司或银监会批准的其他机构。托管机构指中央国债登记结算有限公司。资产/贷款服务机构在中国境内依法设立并具有经营贷款业务资格的金融机构。

目前规范资产证券化的主要法律是2005年央行颁布的《信贷资产证券化试点管理办法》和中国银监会颁布的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》。

资产支持证券是指由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。

证券公司资产证券化业务管理规定（资产证券化实施管理）

法律分析：资管新规的核心是打破刚兑、破除多层嵌套与禁止资金池模式，清理理财乱象，降低分级杠杠，让资管业务回归主动管理本源，营造公平竞争环境，防范金融风险，强化金融对实体的支持力度。

资管新规主要内容是对中国境内的资产管理业务进行监管，包括明确资管产品的分类和监管要求、规范投资行为和风险管理、强化信息披露、推动市场化债转股等。以下将分段详细描述资管新规的主要内容以及相关的拓展知识。

法律主观：资管新规是由央行、银保监会、证监会、外管局等四部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。主要内容包括确立资管产品的分类标准；减少流动性风险；打破刚性兑付等。

管理人是指为资产支持证券持有人之利益，对专项计划进行管理及履行其他法定及约定职责的证券公司、基金管理公司子公司。

而企业资产证券化利用的是《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，相关的监管机构分属于银监会和证监会，不同的法律依托，不同的监管主体和运行市场、参与主体，给中国的资产证券化业务提供了更多的不确定性。

将原规定第十六条调整至总则第四条，要求基金管理公司应当按照专业化、差异化的原则确定子公司的发展方向和经营范围，不得存在同业竞争情形。

本办法所称证券投资基金管理公司(以下简称基金管理公司)，是指经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准，在中华人民共和国境内设立，从事证券投资基金管理业务和中国证监会许可的其他业务的企业法人。

第三条　证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过二百人，单笔认购不少于100 万元人民币发行面值或等值份额。